谷银融创股权投资基金

一、投资背景

1. 移动互联应用迎来发展良机

2014年被誉为“中国移动互联网元年”（三大运营商4G网络服务相继于2014年1月推出）。随着4G网络服务、移动终端（智能手机）及云计算、大数据等技术的迅速普及，全民进入移动互联网时代。2015年移动互联用户规模首次超过PC端，2016年达到9.4亿人。当下，相关移动应用全面进入日常生活场景，出行、零售、手游、阅读、办公等产业的运作模式，都与以往大不相同。

2. 企业级移动互联服务市场焕发生机

近年来，C端市场资本投入不断增加，但消费级市场企业生存状况却不容乐观。原因在于服务个人的C端业务黏性差，享受优惠后客户流失严重，业务难以持续开展。C端市场竞争格局已经固化，BAT等巨头把持流量入口，紧握沉淀下来的大数据信息，目前后来者已经难以进入。美国 To-C 与 To-B 企业市值约为 1： 1，中国仅为 20： 1。在To-C领域，我国已经出现了一批世界级公司（如百度、腾讯、阿里等），但To-B 领域的布局才刚开始。

3.国内大环境催生云计算服务升级

国内云计算产业环境及生态开始逐渐成熟，为 SaaS 应用爆发奠定基础。在需求端，移动终端的普及以及人口红利的消失使得中小企业急需采用 SaaS 的低成本高效解决方案来降低成本。

二、拟投项目

深圳市前海圆舟网络科技股份有限公司（前海圆舟，838216）是一家专注于为大中型企业提供移动应用产品、移动商店、移动平台和移动互联一体化整合解决方案的移动互联服务提供商。

公司基于移动混合云架构服务平台，通过内部互联与外部创新，形成一套整合、完备的移动化解决方案，帮助客户从梳理业务痛点、行业诉求及价值需求出发，到敏捷开发、数据整合、x-Simple平台保障、多环境部署管理，再到后续运维升级，形成闭环。

自2014年成立以来，公司已成功服务建材家居、智能制造、地产、新能源汽车等十多个行业200多家企业，企业收入规模年均增长100%以上。2016年8月挂牌新三板，并于当年实现收入6000余万，净利润1000余万。公司目前已成为国内一流的大中型企业移动互联整体解决方案提供商。

三、项目亮点

1、公司是针对大客户的企业级移动互联领军企业，累计服务上市公司近200家

前海圆舟是国内唯一一家从创业伊始就坚定以大客户为目标，提供移动平台、产品及整体定制化解决方案的企业级移动互联公司，主要客户均为上市公司、行业龙头和营收规模10亿元以上的大型企业，已成为国内服务大客户的企业级移动互联领军企业。所服务的公司包括方太橱柜、华大基因、九牧卫浴、比亚迪、通用电器、顺络电子、长盈精密、奥飞动漫、隆基股份、索菲亚、荣之联、广联达等上市企业，近三年累计服务上市公司或龙头企业达200家， 其中2016年为80余家大型客户提供专业服务。

2、拥有国内最成熟的移动应用商店和移动供应商门户—xSimple平台

公司拥有国内较大较全的企业移动应用商店，也是业内首家将移动供应商门户、移动终端条码、蓝牙扫描技术成功应用在移动端的企业。此外，公司拥有130多个企业应用及1000多个应用模块，是国内为数不多的覆盖整套企业内外互联12大模块整合移动互联网解决方案的企业。

3、创始人团队原为Oracle ERP的技术支持与服务方，具有强大的IT服务与咨询能力

前海圆舟创始人及团队拥有多年咨询和SaaS行业的背景，能对企业业务管理提出直抵痛点的解决方案，具备企业服务市场的业务优势能力，天然具有理解大客户需求的基因。

4、近三年业绩年平均保持100%以上增长，客户复用率达40%-60%，体现了很强的竞争力

过去三年业绩以超过100%的速度增长，并且实现1000万的盈利，验证了商业模式的可行性；积累了近200家大客户服务经验，初步建立了壁垒和品牌效应。

5、客户复用率达40%-60%，体现了产品的附加值和竞争力

2015-2016年销售订单171单，覆盖客户101个，订单总金额1.2亿元，其中重复下单客户数量占总客户数39%，订单金额7312万元，占总订单总金额61%。

6、战略合作层面：成为腾讯云在各地推行政务云、医疗云和教育云的合作伙伴

腾讯大力在全国各地推广政务云、医疗云和教育云，因看重前海圆舟在移动互联端的方案制定和落地执行能力，已初步达成合作由标的公司负责腾讯云推广的方案制定和落地执行。

7、未来发展空间：向客户开放移动门户平台，建立国内最大的企业级移动应用商店

公司通过提供平台化、标准化服务有望带来更多的客户流量、更低的成本，同时增强客户粘性，另随着大客户的不断积累、复用率的提高和后期定期维护的增加会为公司带来越来越多稳定的业务和现金流。

8、公司资本运作规划：计划2020年前完成在创业板上市

项目前期已获长城证券直投公司--长城长富、平安天成、玖石投资、重庆文创等多家机构投资，目前初步拟定长城证券、天健会计师事务所及金诚同达律师事务所等中介机构辅导规划上市事宜。

四. 基金要素

本基金将面向特定合格投资者（机构/个人）招募有限合伙人，在“共同投资、共享收益、共担风险、专业管理”的原则下，由谷银国际投资基金管理（北京）有限公司作为本基金管理人负责合伙企业对外投资事务。

基金名称：宁波梅山保税港区谷银融创股权投资管理合伙企业（有限合伙）

基金类型：有限合伙制股权投资基金

基金管理人：谷银国际投资基金管理（北京）有限公司

投资规模：预计募集规模为3000万元人民币，具体以实际募集金额为准

基金存续期：3+1+1（年）

投资范围：对深圳市前海圆舟网络科技股份有限公司进行股权投资

参与门槛：个人投资者100万，机构投资者500万。超过部分按1万的整数倍计算

基金托管人：渤海银行股份有限公司

收益分配：在各合伙人均收回实缴出资额的前提下，若有收益，按以下方式进行分配：设预期年化收益率为X，当X≤100%时，全体合伙人按各自实缴比例分配整体收益的80%，普通合伙人分配整体收益的20%；当X> 100%时，全体合伙人按各自实缴比例分配整体收益的70%，普通合伙人分配整体收益的30%

赎回安排：封闭运作

产品费率：管理费2%/年

退出方式：本期基金通过出让被投企业股权、被投企业并购重组、新三板挂牌、境内外资本市场运作上市、大股东／实际控制人回购等方式实现投资退出，获得资本增值收益