谷银关注 | 集创北方LED事业部总经理耿俊成解读2022年显示驱动IC供需形势“变”在哪？

本文节选自集创北方LED事业部总经理耿俊成的《供需新形势下的驱动IC技术发展趋势》主题分享。耿俊成以显示驱动IC整体供需情况为背景，对LED显示行业供需情况作了具体分析，并依据市场发展提出新型供需关系下的技术发展方向。

IC“荒”三部曲

目前全球代工晶圆产能增长缓慢，从产业需求来看，LED 驱动IC晶圆平均每月消耗晶圆3.7万片，占全球8寸代工晶圆总产能0.62%，相比其他产业而言，需求不大。

据悉，LED显示驱动IC主要在110nm-180nm制程，主要是8寸晶圆。而全球驱动IC 8寸/12寸产能情况：8寸晶圆产能呈微幅下降，12寸持续增长。

其次，2020年三季度开始全球显示驱动IC出现了缺货情况，本次缺货到目前可以分为三个阶段。第一阶段是2020年三季度，缺货初现端倪。第二个阶段是2020年四季度，恐慌性备货以规避供应链风险，导致市场供需错配。第三阶段是2021年一季度，UMC新竹厂停电、日本福岛地震、德州暴风雪停电停工等黑天鹅事件导致晶圆缺货加剧。

紧接着受半导体行业缺货影响，及LED显示行业结构性缺货推动，2021年出现了价格和需求的极端变化

与此同时，IC整体库存的异常拉高及价格的异常下降，会导致行业进入周期性过剩和缺货，不利于行业发展。

产能从金字塔型向橄榄型转变

行业普遍对2021年上半年IC缺货的几大看法：

1.长期来看LED显示行业晶圆产能并不充足。

整个半导体行业8寸晶圆产能几乎不再扩产；

LED显示行业在晶圆代工总量中占比极低，且面临强势行业竞争；

晶圆代工价格持续上涨，影响厂商持续投入意愿；

2. 2021年LED显示行业IC价格异常上涨不是由需求导致，而是恐慌心理导致。

受半导体大趋势影响；

部分厂商缩减供应导致结构性缺货；

部分厂商主动快速上调价格，引导恐慌心理；

买涨不买跌的心态；

3. 驱动IC供应和价格将呈现周期性变化规律，以后仍有缺货风险。

在此背景下，驱动IC产能分布从金字塔型向橄榄型变化。

所以当微间距显示时代的发展来临时，IC的需求更加需要根据其变化而变化，对应的IC发展也将进入新的局面，主要分为五大趋势

趋势1：点间距越来越小，目前Mini LED显示已大规模量产，Micro LED部分样机展示;

趋势2：成本进一步下降，小间距LED由监控安防等专业显示逐渐走向零售，会议室，电影院等商业显示领域，拉动LED市场规模高速增长;

趋势3：新兴应用场景，LED虚拟摄影棚，LED电视墙;

趋势4：结合视频内容的创意&沉浸式体验应用场景（裸眼3D，酒吧）;

趋势5：低端标准产品同质化严重，发展差异化/定制化（IC，控制器）产品。

集创北方公司简介

集创北方是一家聚焦于显示领域的芯片设计公司，也是国内少有的具备全球竞争力的显示芯片设计公司。公司产品涵盖TDDI（显示驱动与触控一体化芯片）、中大尺寸显示驱动芯片（LDDI）、OLED显示芯片、电源管理芯片、LED显示驱动芯片、时序控制芯片（Tcon）、指纹识别芯片、触控芯片、硅基OLED芯片等全品类显示芯片，客户群体覆盖全球主流面板厂、国内一线手机终端品牌客户及知名LED显示屏厂。

公司从2008年成立以来，一直致力于显示芯片技术的开发，持续引领显示技术的升级。近几年，公司技术领先步伐不断加快，于2018年推出第一颗国产TDDI芯片并实现在知名终端品牌客户的量产、于2019年推出国内第一款支持低至0.4mm pitch的mini-LED显示驱动芯片、于2020年推出国内第一颗支持4K分辨率的中大尺寸显示驱动芯片、于2021年推出国内第一款在顶级品牌客户量产的AMOLED显示驱动芯片等。

临近2021年收官，集创北方宣布完成了E轮融资的交割。本轮融资总规模超65亿元，公司估值超300亿元。

本轮融资由海松资本领投，其他投资方包括vivo、中青芯鑫等产业投资机构以及建信股权、国开装备基金、元禾厚望、瑞芯投资、纪源资本、盛世投资等知名投资机构；公司现有股东也积极参与，CPE源峰、芯动能基金、丝路华创、珠海华金、景祥资本等老股东继续追投。

加上此前几轮引入的中芯聚源、TCL资本、小米产投、北京制造与装备基金等产业投资人，以及亦庄国投、国投创业、珠海科创投、大横琴投资等知名投资机构，公司股东囊括了众多知名的产业、国资及财务投资人。

集创北方董事长兼CEO 张晋芳

集创北方董事长兼CEO张晋芳表示：本轮融资体现了新老股东对公司的支持和认可。公司近几年的高速成长验证了公司持续深耕显示产业的战略定力，在这个过程中为公司向新显示技术、新产品品类的拓展锻造了一支勇于拼搏、能征善战的技术和管理团队，同时也打造了公司与全球知名品牌客户在技术、品质、产能保证方面的系统性服务能力。本轮融资资金将用于增强公司在研发支出、团队拓展、新技术布局方面的持续投入，并助力公司与核心供应商建立长期持续的产能合作关系，为全球显示产业提供稳定、安全、可持续的芯片供应链。

领投方海松资本CEO 陈立光

本轮领投方海松资本CEO陈立光表示：我们认为，显示芯片产业未来将持续增长，2030年有望达到千亿元规模，具备广阔的市场空间，中国龙头显示芯片企业未来将迎来巨大发展机遇。集创北方作为国内技术研发最领先、产品种类最全面、市场份额最大的显示芯片龙头企业，拥有优秀的管理团队、强大的研究力量、深厚的技术储备、大量的优质用户，并且已经形成了良好的产业上下游合作生态，具有巨大的发展潜力。海松资本一直以来筛选优秀投资标的标准，就是在投资实践中强调硬核科技领域的龙头领军企业，我们认为在未来产业转移和全球缺芯背景下，集创北方有望凭技术、客户和产业布局，取得跨越式发展和长期持续成长。海松资本持续看好公司在产业内的龙头地位和发展前景，并且将持续注入资源，大力支持公司未来发展。

CPE源峰首席投资官 何勇斌

老股东及本轮投资方CPE源峰首席投资官何勇斌表示：随着显示技术的不断迭代更新，显示芯片产业仍将保持高速增长。目前显示产业链正加快向中国转移，也为国产显示芯片厂商带来了巨大的国产替代机遇。集创北方作为显示芯片龙头企业，是全球唯一能为LED、LCD、OLED等各类显示设备提供显示芯片完整解决方案的芯片设计公司，其多款产品市占率均达到全国第一、全球领先的水平。CPE源峰连续两轮的投资显示了对集创北方及其管理团队的高度看好，未来也将继续协调各方资源，助力公司高速成长。

桃李不言，下自成蹊。本轮融资体现了投资人对集创北方在技术、团队、管理、业绩方面的认可，既是对过去13年公司默默坚守显示芯片领域取得的成绩的一个总结，也为下一步继续增强公司在显示领域竞争力，成为全球显示技术领导企业提供了助推剂。